Secondary Market Transaction Reporting (SMTR)

Ministerie van Financiën

De Nederlandse Staat maakt gebruik van Primary Dealers (PD's). Dit zijn banken die aangesteld zijn voor de afname, promotie en distributie van Nederlandse staatsleningen. PD’s zijn verplicht te rapporteren over de verrichte activiteiten op de secundaire markt. Deze gegevens laten zien welke transacties in Nederlands staatspapier zijn uitgevoerd.

Laatst gewijzigd op 16 april 2025 om 12:52 | Publicatiestandaard 1.0

• Publicatiecategorie: Impactvolle algoritmes
• Impacttoetsen: Veld niet ingevuld.
• Status: In gebruik

Algemene informatie

Thema

Overheidsfinanciën

Begindatum

01-2014

Contactgegevens

[e-mail]

Verantwoord gebruik

Doel en impact

De Nederlandse Staat maakt gebruik van Primary Dealers (PD's). Dit zijn banken die aangesteld zijn voor de afname, promotie en distributie van Nederlandse staatsleningen (DSL's) en Nederlands schatkistpapier (DTC's). Met de PD's wordt een éénjarig contract afgesloten. PD’s hebben het exclusieve recht om deel te nemen aan de DSL-veilingen van het Agentschap en gebruik te maken van de repo- en stripfaciliteit. De PD's ontvangen daarnaast een financiële vergoeding die afhankelijk is van de afgenomen hoeveelheid DSL’s bij emissies. Tegenover deze rechten staan ook verplichtingen; zo zijn PD’s verplicht om doorlopend bied- en laatprijzen af te geven voor DSL’s, de zogenaamde quoteerverplichting. Ook zijn PD’s verplicht om maandelijks te rapporteren over de verrichte activiteiten op de secundaire markt.

De secundaire markt is de financiële markt waar beleggers bestaande effecten zoals obligaties van elkaar kopen en verkopen. Dit in tegenstelling tot de primaire markt, waar nieuwe effecten direct worden verkocht. Dit algoritme richt zich op de rapportage van de activiteiten op deze secundaire markt. Het geeft het Agentschap inzicht in de handelstransacties op een deel van de secundaire markt en dat geeft meer informatie over de liquiditeit van het Nederlandse staatspapier.

Afwegingen

De inzet van het algoritme kent geen nadelen. Het geeft het Agentschap inzicht in de handelstransacties op een deel van de secundaire markt. Deze informatie heeft het Agentschap nodig om meer inzicht te krijgen over de liquiditeit van het Nederlandse staatspapier. 

Menselijke tussenkomst

Er vindt geen geautomatiseerde besluitvorming plaats. De gegevens worden handmatig op een locatie geplaatst en vervolgens geautomatiseerd ingelezen in een SQL-database. 

Risicobeheer

De risico’s van het gebruik zijn laag. Het algoritme maakt geen gebruik van persoonsgegevens. Risico op verkeerde inhoud wordt gemitigeerd door het gebruik van geautomatiseerde inhoudelijke controles. 

Links naar wettelijke basis

Comptabiliteitswet 2016: https://wetten.overheid.nl/BWBR0039429/2023-09-26

Werking

Gegevens

De gegevens worden aangeleverd volgens het Harmonized Reporting Format dat is bepaald door de European Financial Committee. Het gaat daarbij om de volgende gegevens:

•        Transactiedatum
•        ISIN-code
•        Soort transactie (buy/sell)
•        Nominale waarde
•        Tegenpartij
•        Landcode
•        Handelsysteem
•        Value date (dag waarop transactie in gaat)
•        Trading entity (BIC)

Technische werking

De gegevens worden aangeleverd middels een XML-bestand. Het format van het XML-bestand is vooraf vast gelegd. Een transactie bevat de volgende informatie: transactiedatum, ISIN-code, soort transactie (buy/sell), nominale waarde, tegenpartij, landcode, handelssysteem, value date (dag waarop de transactie in gaat) en trading entity (BIC). De gegevens worden geautomatiseerd ingeladen in het datawarehouse van het Agentschap.