Ramingsmodel rente Staatsschuldfinanciering

Ministerie van Financiën

Een ramingsmodel dat wordt gebruikt bij het bepalen van de totale verwachte rentelasten als gevolg van de financiering van de staatsschuld. De uitkomsten worden gepubliceerd in de budgettaire tabel in de begroting van de nationale schuld.

Laatst gewijzigd op 27 december 2024 om 14:06 | Publicatiestandaard 1.0

• Publicatiecategorie: Overige algoritmes
• Impacttoetsen: Veld niet ingevuld.
• Status: In gebruik

Algemene informatie

Thema

Overheidsfinanciën

Begindatum

1-2010

Contactgegevens

[e-mail]

Verantwoord gebruik

Doel en impact

Het ramingsmodel berekent de verwachte rentelasten van de schuldfinanciering. De uitkomsten worden gepubliceerd in de budgettaire tabel in de begroting van de nationale schuld. Met deze raming wordt inzichtelijk gemaakt wat de kosten zijn van de schuldfinanciering die volgt uit het saldo van uitgaven en ontvangsten van de Rijksoverheid. Het model maakt geen gebruik van persoonsgegevens. De gegevens die door het model gebruikt worden zijn het verwachte financieringssaldo van de Rijksoverheid en de verwachte rentepercentages, zoals door het CPB worden gepubliceerd. De uitkomst is onderdeel van de politieke besluitvorming in het begrotingsproces.

Afwegingen

Het model berekent de verwachte rentelasten als gevolg van de financiering van de staatsschuld. Deze gegevens worden opgenomen in de begroting van het ministerie van Financiën.

Het inzetten van het model heeft geen nadelen. Het wordt enkel ingezet als informatiebron en er vindt geen automatische besluitvorming plaats. 

Menselijke tussenkomst

Er vindt geen automatische besluitvorming plaats. De rentelasten worden berekend en het resultaat wordt in de begroting opgenomen. Deze gegevens maken deel uit van de politieke besluitvorming in het begrotingsproces van het Rijk.

Risicobeheer

De risico’s van het gebruik zijn laag. Het model maakt geen gebruik van persoonsgegevens. De berekende gegevens worden binnen het ministerie van Financiën gecontroleerd in het reguliere begrotingsproces. De raming van de rentelasten wordt meerdere keren per jaar bijgesteld op basis van de inmiddels gerealiseerde rentelasten en nieuwere verwachtingen van het financieringssaldo en rentepercentages. De uiteindelijk gerealiseerde rentelasten en de afwijking van de verwachte rentelasten worden jaarlijks gepubliceerd in het jaarverslag van het ministerie van Financiën.

Wettelijke basis

De wettelijke basis voor het opstellen van de begroting is geregeld in de Comptabiliteitswet 2016 (CW). Specifiek voor de rentelasten is dit geregeld in artikel 2 lid 10 sub e CW.

Links naar wettelijke basis

Comptabiliteitswet 2016: https://wetten.overheid.nl/BWBR0039429/2023-09-26

Toelichting op impacttoetsen

Geen sprake van verwerking van persoonsgegevens

Werking

Gegevens

Voor het maken van een voorspelling van de rentelasten wordt gebruik gemaakt van de rentelasten die voor de komende jaren al vastliggen en daarnaast wordt gebruik gemaakt van het verwachte financieringssaldo voor de komende jaren en de verwachte rentepercentages die het CPB publiceert. Daarnaast worden de gerealiseerde rentelasten gebruikt voor bijstelling van het model. Er worden geen persoonsgegevens verwerkt.

Technische werking

Het model om de raming van de rentelasten te berekenen maakt gebruik van 3 componenten:

• De bestaande staatsschuld. Van de bestaande schuld liggen de kasstromen en de rentelasten vast in de financiële administratie.
• De herfinanciering van de bestaande staatsschuld. Het bedrag van de herfinanciering staat vast, echter het rentepercentage waartegen geherfinancierd moet worden staat nog niet vast.
• Het verwachte financieringssaldo. Het financieringssaldo betreft het verschil tussen de uitgaven en de ontvangsten en is het bedrag dat geleend moet worden door de Rijksoverheid.

Het model berekent op basis van bovenstaande componenten de verwachte rentelasten voor de komende jaren. Feitelijk is de berekening niet meer dan een prijs x hoeveelheid, waarbij de verwachte prijs (de rente) wordt bepaald door het CPB en de verwachte hoeveelheid (het financieringssaldo) wordt intern door het ministerie van Financiën bepaald op basis van de begrotingen van alle departementen. De raming van de rentelasten wordt meerdere keren per jaar bijgesteld met behulp van de inmiddels gerealiseerde rentelasten en nieuwere verwachtingen van het financieringssaldo en rentepercentages.